고배당 상업용 부동산 모기지 리츠 아폴로 커머셜(ARI), 오르지 않는 지금 물량을 확보할까

아폴로 커머셜(ARI)은 상업용 부동산을 담보로 잡고 대출을 해주는 부동산 신탁회사입니다.

 

이 회사의 수익구조 방식은 아레스 캐피탈 같은 BDC 회사와 비슷합니다.

 

https://www.google.com/search

현재 코로나19로 인해 상업용 부동산 리츠들이 타격을 크게 입었고, 현재도 회복을 못하고 있습니다.

 

https://www.apolloreit.com/#our-business

아폴로커머셜(ARI)의 포트폴리오인데요.

호텔과 오피스의 비중이 가장 큰데... 지금 호텔이 정말 최악이에요..

애플 호스피텔리티 리츠(APLE) 채텀롯징 트러스트(CLDT)도 보유 중인데 언제 회복할지 기약이 없고요.. 언제 배당을 줄지도 기약이 없어요..

 

하지만 아폴로커머셜(ARI)은 배당을 중단하지는 않았습니다.

유동 현금이 많은 모양이에요.

 

하지만 아직 회사 상황은 어렵습니다.

주가 회복이 안돼요.. 코로나 이전에 매수하신 분들은 많이 힘드실 거예요.

seeking alpha

현재 주가는 약 11달러로 전 고점까지는 한참 남았는데요.

코로나 이전에 매수하신 분들은 모르겠지만 지금 보유하지 않고 있다면 들어가 보는 것도 나쁘지 않은 선택이 아닌가 생각합니다.

 

배당수익률이 12.39%입니다. 배당성향이 보기 싫을 정도이지만...

어려운 시기를 버티는 것 보면 작은 회사는 아닌 거 같아요.

 

배당 지급일이 1, 4, 7, 10 입니다. 저에게는 이점이 매력적입니다.

 

1, 4, 7, 10 배당금이 30달러 정도 적거든요.

 

매수하고 싶은 이유가 어처구니없는 이유이지만.. 이 고비만 넘기면 다시 정상화되고 정상화에 따른 그 가치에 맞는 주가는 저절로 찾아갈 것이라 봅니다.

 

성장주에 비해 리츠 종목은 성장 비전은 뭐가 없어요. 하지만 명확한 자본 환원율이라는 게 존재하는 한 경기 정상화 후에는 분명 자기 가치에 맞는 주가로 찾아갈 거라 생각합니다.